人间恶魔横行，动荡不安，观音菩萨想拯救人间，便去与大梵天王商量，看他的三位神子谁愿意投胎去人间，降妖除魔，拯救人类。哪知三位神子谁都不想离开天庭，结果只好采取比赛和碰运气的办法，他们分别比试了射箭，抛石头和掷骰子。结果，三神子输了，下界投胎的事只好由他去了。

　　为了选择降生地方和生身之母，神母把三神子变成了一只奇异的小鸟儿，让它先去下界寻找。这只奇异的小鸟飞到了一个叫上霍岭的地方，那儿一望无际，水草丰美。它先落到一位叫超同的人的帐房门外，超同认为这是不祥之兆，想张弓将它射死。小鸟赶紧飞走，又落到一个叫森伦的人的帐房门外，他见这鸟非常美丽：上身金灿灿，下身碧绿如松耳石，腰是雪白的海螺做成，爪子是黑铁造就，眼睛是花玛瑙做的，便认为肯定有吉祥之事降临，于是他命自己的妻子郭姆挤了点奶给鸟儿吃，鸟儿吃了奶后，认为这是将来下界投胎时的母亲，便飞回天上去了。回到天界，他又要求让神马下凡当他的坐骑。

　　下界有岭国，这里的国王有五个孩子，森伦是老大，为人温厚，超同为老三，为人狡诈。郭姆是森伦的正妻，年届五十尚未得子。

　　三神子下界投胎那天，郭姆正在挤牛奶，她忽见空中异彩缤纷，有无数天神降落，还有悦耳动听的歌声，一派歌舞升平。其中一位神子，穿着锦衣绣服，走到她的身前，顿时她就昏迷过去了，当她醒来，已经怀孕了。

　　森伦知道妻子郭姆怀孕了，非常高兴，带了一支猎队出去猎取野物，准备与山岭人同庆。超同趁他出猎之时，与他的妻子那提闷互相勾结，暗中在郭姆的饮食中投了疯癫药，使她精神失常。森伦回到家中见状，非常悲伤，又听信超同与那提闷的谗言，于是决定将郭姆送回娘家。

　　郭姆其实没能回到娘家，狠心的超同派人将她遣送到一个极为荒凉的地方，只给了她一个破旧的帐蓬，一匹瘦骒马，一头瞎奶牛，一只瘸腿的老母狗。她就在这样的荒凉之地生活着，日子久了，药力消退，她慢慢地变得正常了。每当她因悲伤而独自饮泣的时候，便能听到腹中的胎儿安慰她。

　　郭姆终于临产了，，全霍岭下了一场前所未有的漫天大雪，并且山摇地动。她先生下一条黑蛇，一个金黄色的人，一个松耳石色的人，七只铁鹰，一只人头大雕和一条红色的狗。他们都说了一句“用得着的时候便来”的话便不见了。最后，郭姆又生了一只圆圆的肉蛋，把蛋划开，里面有一个小孩，他食指向上，并能立即站起来，作出拉弓的样子，说：“我要作黑头人的君长，我要制服凶恶强暴的人们。”这便是小格萨尔，乳名叫觉如。

　　因觉如是天神之子，他生来便具有非凡的本领。生下后就象个三岁的孩子。当超同前来看望他并蓄意加害于他时，他已经能以自身的神力和智慧抵御和反抗。觉如在困苦中成长，他练就了一身本领，逐渐成了一名少年英雄。他曾到黄河川消灭猖獗的鼠患，杀死拦路抢劫商队的霍尔人。在过往商人的帮助下，建起了宫殿，成为开发黄河川的主人。

　　正当觉如已离开黄河川，去开辟一个更艰苦的地方时，岭国要按古老的习俗，以赛马的方式来确定王位的继承人，赛马的第一名将继承王位，还可纳美貌女郎珠牡为妃。经过总管王和甲擦的努力，大家才为远方的觉如留了一个参加比赛的席位。并派珠牡去接觉如回来参加比赛。

　　珠牡是天界的神母的化身,身材如修竹般苗条，黑发白齿，双目清澈，肌肤细腻，嘴上有莲花图案，说话婉转动听。她受命去请觉如回岭国参赛，走到半路，遇到觉如变化的黑人黑马，黑人向她调情求婚，她不愿意，答应将随身穿戴的金银珠宝相送，以求放行，好去接回觉如。黑人答应放她前行，不过只需留下一只金戒指，其余的物品七天以后再要。觉如得到戒指，以做他和珠牡相逢时的见面礼。

　　珠牡走着走着，到了一座雪山，又碰上觉如幻化的七名英俊少年，他们穿白衣骑白马，立在路旁。为首的那位少年向珠牡求爱，起初珠牡想掩饰自己对这位仪表非凡的少年的爱慕，但经不住少年的一再恳求，才露了真情，两人互赠信物之后，恋恋不舍地分手了。

　　珠牡终于走到了阴山、阳山之间，见到了觉如，觉如又施法术，将珠牡周围的魔障清除干净，使她增添光辉，然后觉如与她一起踏上回岭国之路，一路上，觉如不停地变幻，并以珠牡与白衣少年相爱之事进行取笑，以试探珠牡的心，他从珠牡的口里听到的，都与实际没有出入，这才深信珠牡与珠牡共守秘密。

　　回到岭国，觉如披甲参赛。骑上他那能遨游蓝天，言吐人语的赤兔马，威风凛凛，不同一般。岭国各路英雄云集，热闹非凡，比赛开始了，各路英雄争先恐后，奋力拼搏，场上精彩而激烈，可是觉如却不慌不忙，慢慢悠悠，落在后面。

　　阿玉底青山的三个妖兄弟怪赛马吵闹了他们，便施展妖法，弄得赛马场天昏地暗，电闪雷鸣。觉如知是三妖作乱，便先去降伏了他们，割下了他们的头。待到重见天日之时，觉如才又回到赛场，但他还是不忙不慌，全不把赛马的事放在心上，一路上他与人说笑，接受赛马兄弟的礼物，请人占卦，还装病请人看病，临到最后，他才拍马飞奔，风驰电掣般超越了别人，一举夺魁。

　　登上了王位，觉如自称“罗布扎堆格萨尔”、“降敌之宝尔”、又称“雄狮大王格萨尔”。格萨尔委派兄长甲擦镇守岭国东大门，防御姜国萨丹王；亚麦生达阿镇守南大门，防门国赤辛王；丹玛镇守西大门，防霍尔国犯境；巴责娘察阿丹镇北防魔国；总管王治内政。从此岭国日益强盛起来了。

　 这时，专食童男童女的北方魔国国王鲁赞率兵进犯岭国，抢走了格萨尔的次妃梅萨。为了消灭这吃人魔王，救回爱妃，格萨尔独自出征北方魔国。梅萨被抢到魔国后，一切都变了，头戴犏牛，身穿犏牛皮衣，完全象只母犏牛。格萨尔的到来，才又使她恢复了过去的美貌。她骗得魔王信任，让他说出自己的命根子是什么，并藏在哪里，然后告诉格萨尔，格萨尔因此终于制服了魔王。但是，由于梅萨不愿重返岭国充当次妃，欲独享格萨尔的恩宠，便 给他喝了迷魂酒，致使格萨尔与她在北方魔国独处了十二年。

　　哪知在这十二年，岭国遭了劫难，格萨尔的爱妻珠牡被别人抢走。原来在岭国东北方的霍尔国，有三个国王，分别以颜色命名，叫黄帐王，白帐王和黑帐王，其中白帐王武艺最强，威震四方。当格萨尔远在北方魔国时，恰好白帐王的五妃病逝，他便派出神鸟鸽子、孔雀、鹦鹉和老鸹去各地寻找美人。黑乌鸦飞到岭国，见了美丽无比的珠牡 ，于是它飞回霍尔国禀报了白帐王。白帐王知道格萨尔不在国内，便派大将带领千军万马进犯岭国。岭国在以甲擦为首的三十位英雄的带领下，进行了顽强的抵抗，一直奋战了六年。后因甲擦战死，超同又在城内为敌人做内应，岭国才战败，珠牡才被白帐王抢走。

　　格萨尔清醒了以后，得到了珠牡捎来的信，于是他回到岭国，不久他又变为一位小乞丐，潜入霍尔国，当了霍尔大臣铁工王的义子和徒北，在霍尔王的宫廷内外活动，摸清了霍尔国的地形、风俗、人情和军事力量等等情况，然后他便写下旨令，盖上红色大印，拴在马脖子上，派他的坐骑骝马回岭国报信搬兵。岭国的军队神不知鬼不觉地在霍尔国突然出现，与格萨尔里应外合，击败了霍尔国，处死了霍尔王，也救回了爱妻珠牡，为岭国报了仇。

　　紫姜国在岭国的南面 国王萨丹精通魔法妖术，凶狠无比。他想抢占岭国的盐海，于是格萨尔王派出霍尔国降将辛巴施巧计降服了他的儿子玉拉托，并亲自率兵驻扎在盐湖边，格萨尔通过玉拉托来掌握萨丹的动向，一次在萨丹饮水时，格萨尔变成了一条金鱼钻进了萨丹的肚子里，然后又变成了车辐轮，在萨丹腹内不停地转动，直搅得萨丹肚子里如一团乱麻，就这样，格萨尔降伏了姜国，完成了他的第三次征讨。

　　降伏了以上的三大魔王，还剩下了四大魔王之一，门国国王辛赤。门国在岭国南边，在岭国还是个弱小时，它侵扰过岭国，现在岭国强盛了，格萨尔在神的指导下，决心征服门国，既报旧仇，又除妖魔，还可趁机娶年轻貌美的门国公主梅朵为妻。于是，格萨尔率兵出征门国，又掀起一场轰轰烈烈的战争。格萨尔亲自出马，与辛赤王交锋，并用神箭射穿了他的护心镜，置他于死地。就这样，格萨尔消灭了四大妖魔，安定了四方。

　　但是，战争并未结束。岭国在格萨尔的统治下，开始强盛了，格萨尔以后又陆续出征，发动另外十四次战争，战争或因岭国遭到侵略，为保卫家乡而反击；或因邻国遣使求援，格萨尔前去解救；或因品格低卑的超同挑起事端，酿成战事；或央岭国主动出兵占领邻国。

与大食国战，获得大批的牛和财富。

与上蒙古战，获得大批蒙古宝鸟。

与下蒙古战，获得大量铠甲和美玉。

与阿扎国战，获得玛瑙。

与碣日国战，获大量珊瑚。

与祝古国战，得兵器。

与卡契国战，得大量玉石。

与雪山国战，得犏牛。

与美努国战，与该国的大女王之妹联盟。

与梅岭国战，消除了该国的恶势力。

与阿里国战，得大量金子。

与穆古国战，得大批骡子。

与伽岭国战，得宝贝。

　　就这样，格萨尔经历了十八宗大战，每次都是以胜利告终，完成了在人间降伏妖魔，扶助弱小，惩治强霸，安定三界的使命。最后，格萨尔到地狱救回受妃阿达拉姆和母亲，又将国事托付给侄儿扎拉，自己重返天界。

　　史诗从头到尾，有一条贯穿始终的主线，即惩罚邪恶，为民除害。格萨尔自称其使命是“世上妖魔害人民，抑强扶弱我才来”。史诗的这一主题思想表达了藏族人民渴望和平统一和幸福安宁的理想。